Kapitola předmětu Národní hospodářství
Obsah: struktura a členění finančního trhu, subjekty a instrumenty, dohled ČNB, důvody regulace, dvoustupňová bankovní soustava, rezoluce bank, pojištění vkladů.
Finanční trh
Trh, na kterém se přesouvají prostředky od subjektů s přebytkem k subjektům s nedostatkem financí, buď prostřednictvím zprostředkovatelů (bank: vklady a úvěry), nebo na trhu s investičními nástroji (burza: akcie, dluhopisy). Viz Financování ekonomiky.
Členění: peněžní (krátkodobé) × kapitálový (dlouhodobé), organizovaný × neorganizovaný, mezibankovní × mimobankovní, národní × mezinárodní, úvěrový, trh cenných papírů a devizový trh, primární (emise) × sekundární (obchod s již vydanými), promptní × termínový.
Subjekty: banka (zákon o bankách), družstevní záložna, investiční společnost a fond, pojišťovna a zajišťovna, penzijní společnost, obchodník s cennými papíry.
Instrumenty: investiční cenné papíry (akcie, dluhopisy), cenné papíry kolektivního investování (podílové listy), nástroje peněžního trhu (mezibankovní depozita, krátkodobé cenné papíry) a deriváty (opce, futures, swapy, forwardy).
Dohled nad finančním trhem
Od 1. 4. 2006 vykonává ČNB sjednocený (integrovaný) dohled nad celým finančním trhem (dříve Komise pro cenné papíry, Ministerstvo financí a Úřad pro dohled nad družstevními záložnami). Od roku 2008 je organizován funkcionálně (dohled, regulace a analýzy, licenční a sankční řízení). Zahrnuje licenční činnost, kontrolu na dálku (výkaznictví), kontrolu na místě a sankční řízení, na individuálním i konsolidovaném základě.
Důvody regulace: systémové riziko, ochrana spotřebitele (zneužití trhu), obezřetnostní regulace finančních institucí, asymetrie informací, zneužití dominantního postavení a legalizace výnosů z trestné činnosti.
Bankovní soustava
Dvoustupňová bankovní soustava ČR: 1. stupeň je centrální banka (Česká národní banka: měnová politika, emise oběživa, dohled), 2. stupeň jsou obchodní banky (vklady, úvěry, platební styk). Liší se funkcí, postavením i vlastníkem. Úprava: zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, zákon č. 6/1993 Sb., o ČNB a právo EU.
Komerční bankovnictví (vklady, úvěry, platby) × investiční bankovnictví (obchod s investičními nástroji). Banky si na mezibankovním trhu půjčují likviditu a zajišťují se proti riziku.
Veřejné bankovní právo: požadavky na provozování bankovních služeb (licence), obezřetnostní požadavky (kapitálová přiměřenost, likvidita), pojištění vkladů a dohled.
Rezoluce bank
Mechanismus, kterým orgán pro řešení krize (ČNB) pomocí zvláštních nástrojů zachraňuje selhávající banku před insolvencí, aby mohla fungovat dál samostatně nebo jako součást jiné entity, bez využití veřejných peněz. Ztráty nesou zejména akcionáři a věřitelé (bail-in).
Pojištění vkladů
Povinný systém pro všechny úvěrové instituce, který v případě selhání banky vyplatí vkladatelům vklady do výše 100 000 EUR na jednoho vkladatele v jedné instituci (původně 20 000, později 50 000 EUR). Výplata do 7 pracovních dní. Systém financují příspěvky bank podle jejich rizikového profilu (cíl 0,8 % pojištěných vkladů). V ČR ho spravuje Garanční systém finančního trhu.